Огляд ринку та досягнення локалізації в китайській промисловості алюмінієвих електролітичних конденсаторів

1. Ушвиджена локалізація

Китайська індустрія алюмінієвих електролітичних конденсаторів переживає швидку локалізацію, особливо в сегменті ключових компонентів, таких як електродна фольга та обладнання для виробництва. На 2020 рік середня ціна на внутрішньому ринку складала лише 0,21 юаня за одиницю, що значно нижче, ніж у Японії та Кореї. Пандемія COVID-19, недостача сиров'язу та зростаючі ціни на енергію спричинили перегрупування в галузі, спрямувавши клієнтські ресурси до великого масштабу китайських виробників. Близько 70 місцевих компаній тепер випускають більше 100 мільйонів одиниць щороку, підтримуючись все більш повними ланцюгами постачання.

2. Глобальний перехід виробництва до Китаю

З розміщенням підприємств нижчого потоку, таких як бутове обладнання, автотехніка та телекомунікації в Китаї, міжнародні гранди, такі як Nichicon, NCC та TDK, створили свої виробничі бази у країні. Як наслідок, Китай став глобальним центром виготовлення алюмінієвих електролітичних конденсаторів.

3. Електродна фольга: аналіз ринку ключового матеріалу

3.1 Розмір ринку та його зростання

Фольга для формування, домінуючий тип електродної фольги (близько 95% долі), досягла 16,62 мільярда юанів у світі у 2021 році (+25% річного приросту), зросши до 18,2 мільярдів юанів у 2022 році. Прогнозується її зростання до 23,54 мільярдів юанів до 2026 року за річним темпом зростання 7,2%. Однак збільшення вартості праці, алюмінію та енергії ставить під дуже великий тиск виробників.

Регіон	Позиціонування продукту	Сфери застосування	Цінова конкурентоспроможність
Континентальний Китай	Переважно середньо-та низькокласні	Потужність споживчих електронних пристроїв, побутове обладнання, нова енергетична інфраструктура	Суперконкурентоспроможні (≤ 0.21 юаня/одиниця)
Японія	Високий клас (Автомобільний/Промисловий рівень)	Автомобілебудування, точні прилади, системи залізничного транспорту	Стратегія преміального ціноутворення
Корея / Тайвань	Середньо-до-високого рівня	Телекомунікаційне обладнання, промислова автоматизація, електроніка питання енергії	Умірний (баланс вартості та надійності)

3.2 Локалізаційні проблеми

Хоча можливості масового виробництва покращилися, високоякісна етched foil по суті все ще залежить від імпорту. Японські компанії домінують у сфері високочистої електродної фольги, особливо для автотранспортного та промислового використання.

3.3 Конкурентна середовище та сегментація продукції

NCC та Nichicon залишаються лідерами у багатьох сегментах конденсаторів завдяки високій якості. Китайські лідери Jianghai та Aihua підвищили свою позицію до третєї та четвертої у світі, що забезпечено завдяки конкурентоспроможності за вартістю та росту в галузі нових джерел енергії. Ці компанії збільшують інвестиції у нові напрямки, такі як відновлювана енергетика.

4. Виклики та можливості

4.1 Краткосрочні виклики

Нестабільність сировини: Коливання ціни на алюміній (наприклад, маржа за перший квартал для електролітного алюмінію досягала RMB 3,521/тонну) та високі витрати енергії зменшують прибутковість.

Затримка у виробництві високоякісних конденсаторів: Рівень локалізації автоградних та конденсаторів з низьким ЕСR становить менше 30%.

Недорозвинені тверді/гібридні конденсатори: Високі швидкості викидів та низька прийнятність заваджають проникненню на преміальні ринки.

4.2 Драйвери росту

Запит у нових секторах: сектори нової енергетики та ШИ стимулюють запит на високопродуктивні конденсатори.

Підтримка уряду: політики сприяють індустриальним оновленням та інвестиціям у інфраструктуру.

5.Майбутні тенденції та перспективи

5.1 Технологічні тенденції

Мініатюрність: конденсатори стають меншими та компактнішими.

Електродна фольга високої продуктивності: акцент робиться на зменшенні втрат енергії та підтримці швидкого заряджування 800V та зберігання енергії.

Пульсуючий струм та тривалість: зростає попит на конденсатори з більшим пульсуючим струмом, кращою опорністю до тепла та більш довгою службовою тривалістю.

оптимізація ємності 5.2

Регіональне переміщення: виробництво електродної фольги переходить у регіони з багатою енергією та низькими витратами (наприклад, західний Китай) для зменшення витрат на електроенергію.

7.Висновок

Завдяки перевагам масштабу та зрілим промисловим кластерам, Китай домінує на глобальному ринку середньо-та низькокостних алюмінієвих електролітичних конденсаторів. Наступна хвиля росту залежить від досягнень у галузі високотехнологічного електродного фольга — особливо для автотранспортних застосувань — та використання можливостей у бурно розвиваються секторах, таких як нова енергетика та ШИ.