Обзор рынка и прорывы в локализации в китайской индустрии алюминиевых электролитических конденсаторов

1. Ускоренная локализация

Китайская индустрия алюминиевых электролитических конденсаторов переживает быструю локализацию, особенно в области ключевых компонентов, таких как электродный фольгированный материал и производственное оборудование. К 2020 году средняя цена на отечественные конденсаторы составляла всего 0,21 юаня за единицу, что значительно ниже, чем у японских и южнокорейских аналогов. Пандемия COVID-19, дефицит сырья и рост цен на энергию спровоцировали перегруппировку в отрасли, направляя клиентские ресурсы к крупным китайским производителям. Около 70 местных компаний сейчас производят более 100 миллионов единиц в год, опираясь на все более совершенные цепочки поставок.

2. Переход глобального производства в Китай

С учетом того, что такие отрасли, как бытовая техника, автомобильная электроника и телекоммуникации перемещаются в Китай, международные гиганты, такие как Nichicon, NCC и TDK, создали производственные базы в стране. В результате Китай стал глобальным центром производства алюминиевых электролитических конденсаторов.

3. Электродный фольгированный материал: анализ рынка ключевого материала

3.1 Размер рынка и рост

Формирующая фольга, доминирующий тип электродной фольги (около 95% доли), достигла объема 16,62 млрд юаней по всему миру в 2021 году (+25% к предыдущему году), увеличившись до 18,2 млрд юаней в 2022 году. Прогнозируется, что она вырастет до 23,54 млрд юаней к 2026 году с темпом роста 7,2%. Однако рост затрат на рабочую силу, алюминий и энергию оказывает давление на производителей.

Регион	Позиционирование продукции	Области применения	Ценовая конкурентоспособность
Континентальный Китай	Прежде всего средний и низкий сегменты	Бытовая электроника, бытовая техника, новая энергетическая инфраструктура	Сверхконкурентный (≤ 0,21 юаня/единица)
Япония	Высший сегмент (Автомобильный/промышленный уровень)	Автомобилестроение, точные приборы, железнодорожные системы	Стратегия премиум-цен
Корея / Тайвань	Средний и высокий сегмент	Телекоммуникационное оборудование, промышленная автоматика, силовая электроника	Умеренная (баланс между стоимостью и надежностью)

3.2 Проблемы локализации

Несмотря на то, что возможности массового производства улучшились, высококачественная травленая фольга по-прежнему сильно зависит от импорта. Японские компании доминируют в производстве высокочистой электродной фольги, особенно для автомобильной и промышленной отраслей.

3.3 Конкурентная среда и сегментация продукции

NCC и Nichicon занимают лидирующие позиции во всем мире в нескольких сегментах конденсаторов благодаря высокому качеству. Китайские лидеры Jianghai и Aihua поднялись на третье и четвертое места в мире, опираясь на конкурентоспособность стоимости и рост в секторе возобновляемой энергии. Эти компании увеличивают инвестиции в развивающиеся области, такие как возобновляемая энергия.

4. Вызовы и возможности

4.1 Краткосрочные вызовы

Неустойчивость сырья: Колебания цен на алюминий (например, маржа электролитического алюминия в первом квартале достигла 3521 юаней/тонна) и высокие энергетические затраты снижают прибыльные margins.

Отставание в производстве высокотехнологичных конденсаторов: Уровень локализации автомобильных и конденсаторов с низким ЭПД составляет менее 30%.

Недостаточно развитые твердотельные/гибридные конденсаторы: Высокий уровень отказов и низкое принятие препятствуют проникновению в премиальные приложения.

4.2 Драйверы роста

Растущий спрос в новых секторах: сектора новой энергии и ИИ стимулируют спрос на высокопроизводительные конденсаторы.

Поддержка правительства: политика способствует промышленной модернизации и инвестициям в инфраструктуру.

5. Будущие тенденции и прогноз

5.1 Технологические тенденции

Миниатюризация: конденсаторы становятся меньше и компактнее.

Электродная фольга высокой производительности: акцент делается на снижении потерь энергии и поддержке быстрой зарядки 800В и накопления энергии.

Пульсирующий ток и долговечность: растет спрос на конденсаторы с более высоким пульсирующим током, лучшей теплостойкостью и большим сроком службы.

оптимизация емкости 5.2

Региональная локализация: производство электродной фольги перемещается в регионы с богатыми энергоресурсами и низкой стоимостью (например, западный Китай) для снижения расходов на электроэнергию.

7.Заключение

Благодаря преимуществам масштаба и зрелым промышленным кластерам, Китай доминирует на глобальном рынке алюминиевых электролитических конденсаторов среднего и низкого класса. Следующая волна роста зависит от прорывов в технологии высококачественной электродной фольги — особенно для автомобильных приложений — и захвата возможностей в быстро развивающихся секторах, таких как новая энергия и ИИ.