Erholung der Halbleiterindustrie: TI-CEO gibt wichtige Signale bekannt

Gesamtbranchem Trends

Seitdem das Tief im ersten Quartal 2024 erreicht wurde, ist die globale Halbleiterindustrie allmählich in eine Erholungsphase eingetreten. Haviv Ilan, CEO von Texas Instruments (TI), erklärte auf der Goldman Sachs Communications and Technology Conference, dass vier der fünf Kernsubmärkte erste Anzeichen einer Erholung zeigen, mit Ausnahme des Automobilmarktes, der weiterhin auf dem Tiefpunkt verharrt. Trotz der durch geopolitische und Handelskonflikte entstehenden Unsicherheiten hat der Gesamtmarkt erste positive Signale gezeigt.

• Consumer Electronics: Erste Branche, die sich erholte.
• Kommunikation: Kurz nachfolgend wiederhergestellt.
• Data Center: Wachstum von ~50 % jährlich, nahe dem Hochpunkt von 2022.
• Industrielle Sektoren: Die Erholung läuft bereits seit 2 bis 3 Quartalen, doch die meisten Bereiche liegen weiterhin 20 % bis 40 % unterhalb des Hochpunkts.
• Automobil: Widerstandsfähig; Die Elektroauto-Durchdringung in China hat 55 % erreicht.

TIs Kernstrategische Ausrichtung

Als weltweit führend im Bereich analoge Halbleiter und Embedded Processing hat TI Industrie, Automobil und Rechenzentren als drei Kernmärkte identifiziert und wächst durch differenzierte Produktportfolios und technologische Innovation.

Industriemarkt

Fokus auf Automatisierung, Elektrifizierung und digitale Transformation.

Luftfahrt und Verteidigung haben sich erholt und erreichen Rekordwerte.

Automobilmarkt

Umfasst ADAS, Antriebssysteme für Elektrofahrzeuge, Karosserieelektronik und intelligente Cockpits.

Der Halbleiteranteil pro Fahrzeug steigt weiterhin und zeigt langfristiges Potenzial.

Rechenzentrenmarkt

Derzeit ~5% des Umsatzes, aber mit einem Wachstum von über 50%.

Es wird erwartet, dass der Anteil in naher Zukunft 20% erreichen wird.

Kapazitäts- und Operationsstrategie

TI hat aus dem vorherigen Branchenzyklus gelernt und 2021 einen zukunftsorientierten Kapazitätsinvestitionsplan gestartet, um sich auf zukünftige Nachfragespitzen vorzubereiten.

• Bauzyklus: Wafer-Fabs benötigen in der Regel 3–4 Jahre vom Planungsbeginn bis zur Produktion.
• Inventarverwaltung: Flexibilität wird durch datenbasierte Prognosesysteme gewahrt.
• Geschäftsoptimierung: Ausbau der analogen Produktlinie, eingebettete Produkte werden nun vollständig intern gefertigt.
• Lokale Fertigung: Die Bruttomargen bleiben nach Erreichen der Eigenversorgung über 60%.

Umgang mit geopolitischen Herausforderungen

Ilan betonte, dass zwar die Spannungen zwischen den USA und China sowie vorzeitige Lageraufstockungen kurzfristige Schwankungen verursacht hätten, dies jedoch die langfristige Entwicklung nicht verändere. Mit Fertigungsnetzwerken in den USA, Asien und China habe TI die Auswirkungen von Zöllen und Handelshemmnissen effektiv abgemildert und somit die Stabilität der Lieferkette gesichert.

Fazit

Die Halbleiterindustrie kommt aus ihrer Flaute. Durch die Konzentration auf industrielle, automotive und Data-Center-Märkte sowie durch Kapazitätsinvestitionen und Innovation baut TI eine solide Grundlage für den nächsten Wachstumszyklus. In den nächsten zehn Jahren werden Automatisierung, Elektrifizierung und Digitalisierung eine beschleunigte industrielle Entwicklung vorantreiben.