Herstel van de halfgeleiderindustrie: TI-CEO geeft belangrijke signalen vrij

Algemene markttrends

Sinds het bereiken van de bodem in het eerste kwartaal van 2024 is de wereldwijde halfgeleiderindustrie geleidelijk aan herstelfase binnen gegaan. De CEO van Texas Instruments (TI), Haviv Ilan, stelde tijdens de Goldman Sachs Communications and Technology Conference dat vier van de vijf kernsubmarkten tekenen van herstel hebben getoond, terwijl alleen de automobielsector nog steeds in de bodem blijft steken. Hoewel geopolitieke spanningen en handelsconflicten onzekerheid toevoegen, begint de algemene markt positieve signalen te tonen.

• Consumentenelektronica: Eerste sector die zich herstelde.
• Communicatie: Al snel na herstel.
• Gegevenscenters: Groeien met ~50% per jaar, naderen het piekniveau van 2022.
• Industriële sector: Herstel loopt al 2-3 kwartalen, maar de meeste gebieden blijven 20%-40% onder het piekniveau.
• Automotive: Veerkrachtig; de EV-doordringing in China heeft 55% bereikt.

TI's kernstrategische uitlijning

Als wereldwijde leider op het gebied van analoge halfgeleiders en embedded processing, heeft TI industriële toepassingen, automotive en datacenters aangewezen als haar drie kernmarkten, waarbij groei wordt gestimuleerd door gedifferentieerde productportefeuilles en technologische innovatie.

Industriële markt

Gericht op automatisering, elektrificatie en digitale transformatie.

Lucht- en ruimtevaart en defensie zijn hersteld en hebben recordhoogtes bereikt.

Automotive markt

Bestrijkt ADAS, EV vermogenssystemen, carrosserie-elektronica en slimme cockpits.

De halfgeleiderinhoud per voertuig blijft toenemen, wat het lange termijn potentieel toont.

Datacenter markt

Momenteel ~5% van de omzet, maar met een groei van meer dan 50%.

Verwacht binnen afzienbare tijd een marktaandeel van 20% te bereiken.

Capaciteit & Operationele Strategie

TI heeft geleerd van de vorige industrie-cyclus en lanceerde in 2021 een toekomstgericht investeringsplan voor capaciteit om zich voor te bereiden op toekomstige pieken in vraag.

• Bouwcyclus: Fabrieken voor wafers duren meestal 3-4 jaar vanaf de planning tot de productie.
• Voorraadbeheer: Blijft flexibel via datagestuurde voorspellingssystemen.
• Zakelijke Optimalisatie: Uitgebreide uitbreiding van analoge producten, ingebedde producten zijn nu volledig in eigen beheer.
• Lokale Productie: Bruto marge blijft boven de 60% na het behalen van zelfvoorzienend productieproces.

Omgaan met geopolitieke uitdagingen

Ilan benadrukte dat hoewel de spanningen tussen de VS en China en het vroegtijdig opbouwen van voorraden korte termijn fluctuaties hebben veroorzaakt, dit de langetermijnkoers niet verandert. Met productienetwerken in de VS, Azië en China heeft TI het effect van tarieven en handelsbarrières effectief weten te verminderen en zo de stabiliteit van de supply chain kunnen waarborgen.

Conclusie

De halfgeleiderindustrie komt uit haar neergangsspiraal. Door te focussen op de industriële, automotive en datacenter markten en door investeringen in capaciteit en innovatie te benutten, legt TI een solide basis voor de volgende groeicyclus. In het komende decennium zullen automatisering, elektrificatie en digitalisering de versnelde ontwikkeling van de industrie drijven.