Recuperação da Indústria de Semicondutores: CEO da TI Libera Sinais Importantes

Tendências Gerais do Setor

Desde o fundo do poço atingido no primeiro trimestre de 2024, a indústria global de semicondutores gradualmente entrou em uma fase de recuperação. O CEO da Texas Instruments (TI), Haviv Ilan, afirmou na Conferência de Comunicações e Tecnologia do Goldman Sachs que quatro dos cinco submercados principais já mostram sinais de recuperação, com exceção apenas do setor automotivo, que ainda permanece estagnado. Embora fricções geopolíticas e comerciais tragam incertezas, o mercado como um todo já começou a apresentar sinais positivos.

• Eletrônicos de Consumo: Primeiro a se recuperar.
• Comunicações: Recuperação pouco tempo depois.
• Centros de Dados: Crescimento anual de ~50%, próximo ao pico de 2022.
• Setor Industrial: Recuperação em andamento há 2-3 trimestres, mas a maioria das áreas ainda está 20%-40% abaixo do pico.
• Automotivo: Resiliente; a penetração de veículos elétricos na China atingiu 55%.

Posicionamento Estratégico Fundamental da TI

Como líder global em semicondutores analógicos e processamento embarcado, a TI identificou os mercados industrial, automotivo e centros de dados como seus três principais mercados, impulsionando o crescimento por meio de portfólios de produtos diferenciados e inovação tecnológica.

Mercado Industrial

Foco em automação, eletrificação e transformação digital.

Aeroespacial e defesa se recuperaram e atingiram níveis recordes.

Mercado Automotivo

Abrange ADAS, sistemas de potência para VE, eletrônica do corpo do veículo e cockpits inteligentes.

O conteúdo de semicondutores por veículo continua a aumentar, demonstrando potencial de longo prazo.

Mercado de Centros de Dados

Atualmente cerca de 5% da receita, mas com crescimento superior a 50%.

Espera-se que alcance 20% de participação em breve.

Capacidade e Estratégia Operacional

A TI aprendeu com o ciclo anterior da indústria e lançou em 2021 um plano de investimento em capacidade com visão de futuro, preparando-se para picos futuros de demanda.

• Ciclo de Construção: As fábricas de wafer normalmente levam de 3 a 4 anos para serem construídas, desde o planejamento até a produção.
• Gestão de Estoque: Mantém flexibilidade por meio de sistemas de previsão baseados em dados.
• Otimização do Negócio: Expansão aprimorada de produtos analógicos; produtos embarcados agora totalmente produzidos internamente.
• Fabricação Localizada: As margens brutas permanecem acima de 60% após alcançar produção autossuficiente.

Enfrentando Desafios Geopolíticos

Ilan enfatizou que, embora as tensões entre EUA e China e o estoque inicial tenham causado flutuações de curto prazo, elas não alteram a trajetória de longo prazo. Com redes de manufatura nos EUA, na Ásia e na China, a TI conseguiu mitigar efetivamente o impacto de tarifas e barreiras comerciais, garantindo estabilidade na cadeia de suprimentos.

Conclusão

A indústria de semicondutores está saindo da sua fase de retração. Ao focar nos mercados industrial, automotivo e de centros de dados, além de aproveitar os investimentos em capacidade e inovação, a TI está construindo uma base sólida para o próximo ciclo de crescimento. Na próxima década, automação, eletrificação e digitalização impulsionarão um desenvolvimento acelerado da indústria.